Archives de la catégorie : Finance

Option à barrière activante, désactivante… Définition & Explications

option barriere

Quiconque se sera intéressé aux options vanilles ou exotiques aura rapidement remarqué la présence d’options à barrière. Activante, désactivante, américaine, européenne… Le jargon des spécialistes financiers peut facilement donner le tournis. Quelle définition et explication pour les options barrières ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : | Laisser un commentaire

Certificat Bonus : définition d’un produit structuré haussier, avec rendement minimum

Le certificat bonus est un produit structuré très traité sur les marchés

Si la Reverse Convertible est bien le produit structuré le plus répandu parmi les investisseurs, il existe néanmoins de nombreuses alternatives intéressantes. Le Certificat bonus est l’un de ces produits permettant d’obtenir une certaine participation à la performance du sous-jacent, tout en bénéficiant d’une protection relative à la baisse. Un payoff séduisant ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : , | Laisser un commentaire

Put Down and In (PDI) : définition et payoff d’une option exotique à barrière activante

Le bearish put down and in

Il existe des alternatives aux Puts pour parier ou se protéger à la baisse sur l’évolution d’un sous-jacent, tels que le Put Spread ou le Put Down and In (PDI). Contrat exotique, le PDI possède une contingence permettant d’afficher un prix plus attractif. Qu’est-ce que cela signifie ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : | Laisser un commentaire

Put Spread : payoff & définition d’une stratégie bearish

bearish

Le put spread, parfois appelé bear spread est une stratégie optionnelle vanille permettant de prendre une vue à la baisse sur un sous-jacent, de façon un peu plus modérée qu’avec un simple put. Une stratégie vanille attrayante ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : | Laisser un commentaire

Qu’est-ce qu’un Put ou option de vente ?

Qu'est-ce que le trading d'options put ?

Il s’agit d’un des instruments financiers les plus prisés. Les options ont connu un véritable essor après les années 1970, avec le raffinement des théories d’évaluation d’options et l’informatisation des marchés. Ce sont des instruments présentant un fort effet de levier, car la mise de départ est limitée, tandis que le gain potentiel peut être très élevé. Comment définir un put ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : | Laisser un commentaire

Delta d’une option à la monnaie : pourquoi est-il égal à 0,5 ?

Delta call option

Le delta d’une option, ∆, représente la sensibilité du prix de cette dernière face à un changement de prix du sous-jacent. Il s’agit de la pente de la courbe reliant la valeur de l’option au cours de l’action. Chacun sait que le delta d’un call à la monnaie vaut 0,5. En d’autres termes, si l’action augmente de 1 euros, le prix d’une option d’achat à la monnaie augmentera de 0,5 euros. Mais pourquoi ?


Categories : Finance, Généraliste, Quant | Tags : , | Laisser un commentaire

Call Spread : payoff & définition d’une stratégie bullish

Call spread : définition

Le call spread, parfois appelé bull spread est une stratégie optionnelle vanille permettant de prendre une vue à la hausse sur un sous-jacent, de façon un peu plus modérée qu’avec un simple call. Une stratégie vanille attrayante ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : | Laisser un commentaire

Straddle : définition d’une stratégie de trading sur volatilité

Trading de volatilité avec des straddles

Si les options vanilles telles que les Calls et les Puts permettent de prendre des vues simples sur l’évolution d’un sous-jacent, respectivement à la hausse ou à la baisse, il est néanmoins possible de complexifier légèrement le pari fait sur la performance dudit sous-jacent. Le Straddle est l’une de ces stratégies à base d’options, relativement simple à expliciter. Une trade de volatilité facile à mettre en place ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : , | 1 commentaire

Travailler en front-office, au sein d’une salle des marchés

Salle de marchés

Comment fonctionne une salle des marchés ? Travailler en salle n’est pas un exercice de tout repos. Stress, rapidité, pression, montants échangés en millions, le droit à l’erreur n’est pas permis. Pourtant, le fonctionnement d’une salle est relativement difficile à comprendre les premiers mois, et l’est d’autant plus pour une personne issue de l’extérieur. Alors, qui fait quoi dans une salle, en front office ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : | Laisser un commentaire

La Valeur Actuelle Nette d’un actif : comment la calculer ?

La valeur actuelle nette, une histoire de balance

En finance, le concept de valeur actuelle nette (VAN) ou valeur présente est absolument indissociable des décisions d’investissement. Il permet en général, à partir d’un calcul simple, de comprendre si l’on doit investir dans un projet ou un actif. Comment définir la VAN ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : , | 14 commentaires

Reverse Convertible : définition d’un produit structuré phare

Le fonctionnement de la Reverse Convertible

Parmi la multitude de produits structurés sur action, il en est certainement un qui sort du lot : la fameuse Reverse Convertible. Populaire, simple à comprendre, répandue comme un véritable produit retail, celle-ci a rarement vu son succès être démenti. Quel est le fonctionnement de la fameuse « Reverse » ?


Categories : Finance, Généraliste | Tags : , , | 2 commentaires

← Articles plus anciens

Articles plus récents →