Archives de la catégorie : Généraliste
Stratégie d’actions neutre au marché : Définition & explications
Les traders ne prennent pas toujours des positions unilatérales sur un sous-jacent. Il leur arrive de contrebalancer leur position ou, parfois, de la couvrir à l’aide d’options ou de contrats à terme. L’une des stratégies cash les plus connues est celle qui reste neutre au marché. Que signifie cette stratégie de trading ? Est-elle moins risquée qu’un achat seul ou une vente à découvert ?
Vente à découvert ou position courte : comparaison de stratégies baissières
Le 1er septembre 2000, le spécialiste des télécommunications Alcatel atteignait un niveau historique en Bourse : 93,75€ par action. Une décennie plus tard, les actions de la compagnie ne valaient plus que 3€, soit une chute en valeur supérieure à 95%. Comment un investisseur peut-il tirer profit d’une baisse de valeur en Bourse ? Quel est le fonctionnement de la vente à découvert ? Est-il possible de jouer la baisse autrement ? Explications à travers quelques exemples de stratégies baissières.
TED Spread : Définition & Stratégie de trading
Il existe plusieurs moyens de déceler une crise systémique sur les marchés financiers et, plus particulièrement sur le marché interbancaire. Outre la volatilité même des marchés, le niveau du TED Spread est un bon indicateur de l’agitation régnante. Mais que signifie-t-il ? Comment trader le TED Spread ? Définition & explication d’une stratégie de trading fréquente en temps de crise.
Comment calculer l’indice de profitabilité d’un investissement ? Définition & exemple
Si les limites de la valeur actuelle nette, du taux de rentabilité interne ou du taux de rentabilité comptable vous semblent insurmontables, d’autres mesures telles que l’indice de profitabilité peuvent vous aider à juger du bien-fondé d’un investissement. Est-ce une mesure plus efficace ? Comment calculer l’indice de profitabilité d’un projet ? Formule & explications, avec un exemple numérique.
Taux de rentabilité interne : limites
Lorsqu’il s’agit d’évaluer le bien-fondé d’un investissement, la tentation est grande de vouloir utiliser le taux de rentabilité interne pour appuyer sa décision ou, du moins, comparer les investissements entre eux. Or, comme de nombreuses autres mesures financières, le taux de rentabilité interne présente de sérieuses contraintes et peut même sembler contre-intuitif dans certains cas de figure. Quelles sont les limites du taux de rentabilité interne ? Explications et exemples de calculs, aux résultats parfois surprenants.
Comment calculer le taux de rentabilité interne d’un investissement ? Définition & exemple
Lors de l’évaluation de la pertinence d’un investissement, l’une des alternatives les plus courantes au calcul de la valeur présente est la recherche du taux de rentabilité interne (TRI). Est-ce une mesure plus adéquate ? Comment calculer le taux de rentabilité interne d’un investissement ? Formule & explications, exemple numérique à l’appui.
Questions sur la valorisation des actions et leur comportement en bourse
Les modèles de valorisation des actions sont essentiels pour comprendre l’évolution des cours de Bourse. Quelles sont les grandes caractéristiques des actions ordinaires ou des actions de préférence ? Est-il possible d’acheter des actions directement sur le marché primaire pour un individu ? Les actions, les dividendes et leur valorisation ne devraient plus avoir de secret pour vous. Testez vos connaissances et, lors d’un entretien en finance, ne négligez pas l’importance des exemples concrets ou historiques pour étayer vos démonstrations.
Comment calculer le taux de rentabilité comptable d’un investissement ? Définition & exemple
Outre le calcul de la valeur présente, probablement l’un des plus répandus parmi les financiers, de nombreuses méthodes de valorisation existent avant de considérer le bien-fondé d’un investissement. Celle du taux de rentabilité comptable (TRC) peut parfaitement être intégrée au processus de planification financière. Comment calculer le taux de rentabilité comptable d’un investissement ? Est-ce une formule fiable ? Explications, à travers un exemple numérique.
Les caractéristiques des actions de préférence
Droit de vote, perception des dividendes, participation à une course aux procurations… Si de nombreux droits sont attachés aux actions ordinaires, ceux-ci sont parfois jugés insuffisants ou sous-optimaux, au point de vouloir détenir des actions de préférence. Pourquoi l’entreprise décide-t-elle, parfois, d’instaurer une certaine inégalité entre ses actionnaires ? Quelles sont les caractéristiques des actions de préférence ? Peut-on assimiler actions préférentielles et obligations ?
Les caractéristiques des actions ordinaires
Détenir une action n’est pas seulement une prise de risque ou un pari à la hausse sur le cours d’une entreprise. De multiples droits, ainsi que des privilèges, sont attachés à cette partie du capital. La plupart des actions sont dites « ordinaires » ; elles ne jouissent d’aucune préférence en matière de dividende ou ne profitent pas d’un droit de regard supérieur sur les actifs en cas de faillite. Quelles sont les caractéristiques des actions ordinaires ? Comment, à partir d’une simple action, peut-on participer à une course aux procurations ou à l’émission d’actions nouvelles ?
Valeur d’une action & dividendes futurs : première méthode de valorisation
Le 31 décembre 2013, l’action Orange clôturait l’année à 9€. Issue d’un secteur différent, celle du Crédit Agricole finissait, elle, à 9,30€. Des cours somme toute assez comparables. Pourtant, entre les deux actions, les différences de dividendes étaient notables. Alors que le géant des télécommunications affichait un taux de dividende proche de 9%, le réseau bancaire peinait à dépasser les 2%. Dès lors, pourquoi les cours des deux actions sont-ils aussi proches ? Si savoir comment valoriser une obligation semble aisé, du fait des flux financiers futurs connus de tous (coupons & principal), donner une valeur précise, mathématique, à une action, s’avère bien plus ardu. L’une des méthodes les plus courantes consiste à actualiser les flux financiers futurs. Comment peut-on valoriser une action à partir de ses dividendes ? A quel moment l’investisseur tient compte de l’exigence de rentabilité ? Explications, avec un exemple numérique.