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10 choses à savoir sur les contrats forward

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Les contrats forward sont de précieux instruments de couverture et de spéculation. Pouvant être écrits sur de nombreuses classes d’actifs, ceux-ci sont négociés de gré à gré et permettent de fixer à l’avance un prix d’échange. Vous souhaitez tester vos connaissances sur ces instruments financiers ? Découvrez 10 particularités des contrats forward.


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Calcul du prix forward d’une action avec dividende

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Les contrats forward permettent à un investisseur de fixer, à l’avance, le prix d’un actif, en vue de le vendre ou de l’acheter, dans une quantité précise. Ces contrats, échangés de gré à gré, portent souvent sur des actions. Comment calculer le prix forward d’une action avec dividende ? Comment les flux sont-ils actualisés et pris en compte dans le prix ?


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Contrats forward sur actions, portefeuilles ou indices

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Les contrats à terme, ou contrats forward, sont de précieux instruments de spéculation et de couverture pour les agents économiques. Ces engagements fermes permettent d’acheter ou de vendre un sous-jacent à un prix fixé à l’avance, à une date future et pour une quantité prédéfinie, optimisant grandement la gestion des risques. Pourquoi construire des contrats forward sur actions ou indices ? Ces contrats réduisent-ils le risque systématique d’un portefeuille ?


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Contrats forward : caractéristiques basiques, prix de livraison & risque de défaut

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Les contrats à terme sont parmi les instruments financiers les plus négociés. Populaires, transparents, faciles à comprendre, ceux-ci servent à la fois d’outils de spéculation et de couverture. Quel est le fonctionnement d’un contrat forward ? Quels sont les exemples de positions prises à travers ces instruments ? Comment les déboucler ? Existe-t-il un risque de défaut dans ces contrats ?


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Calcul de la valeur d’un contrat forward sur une action sans dividende

L’action ABC s’échange présentement à EUR 1.000. Il existe un contrat forward dans le marché avec une maturité de 2 ans et un prix de EUR 1.200. Le taux d’intérêt annuel sans risque est de 7,00%. Aucun dividende n’est prévu. Quelle est la valeur de ce contrat forward ?

a) EUR 49,73
b) EUR 49,83
c) EUR 49,93
d) EUR 50,03


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Contrat forward : comment arbitrer un actif d’investissement ne versant pas de revenu intermédiaire ?

Contrat forward : comment arbitrer un actif d’investissement ne versant pas de revenu intermédiaire ?

Un actif survalorisé ou sous-valorisé peut donner lieu à la construction d’une stratégie sans risque autour dudit actif, notamment grâce aux forwards, permettant d’empocher un gain certain. Certaines relations d’arbitrage, notamment celles portant sur les actifs ne versant pas de revenus intermédiaires (ex : une action sans dividende), sont assez mécaniques et faciles à illustrer. Comment fonctionne un arbitrage sur un actif d’investissement ? Explication, avec un exemple numérique.


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Comment calculer les taux forward à partir des taux zéro-coupon ? Définition & exemple

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La courbe des taux zéro-coupon contient de nombreuses informations sur les taux qui prévaudraient dans le futur. On peut en effet déduire, à partir des taux zéro-coupon de différentes échéances, les fameux taux forward. Ceci peut être particulièrement utile pour les investisseurs, qui peuvent alors constater les attentes du marché en matière de taux d’intérêts futurs, et prendre par exemple certaines décisions de trésorerie ou de d’investissement. Vaut-il mieux investir à long terme ou répéter son opération plusieurs fois ? Peut-on attendre avant de s’endetter ? Comment calculer les taux forward ?


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Qu’est-ce qu’un contrat Forward ? un contrat Futures ? Définition & Calcul

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L’une des premières connaissances à acquérir en finance de marché est la compréhension d’un contrat forward, la détermination du prix forward, et la différence avec un contrat futures. Ces contrats financiers sont effet parmi les plus négociés sur la planète, car ils touchent à des domaines très variés de la vie réelle (couverture sur le marché des matières premières, marché des devises, grands indices boursiers etc.). Ils sont donc très utilisés par les traders mais également par les entreprises.


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