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EEK
Sur le marché des devises, le sigle « EEK » désigne la couronne estonienne.
EGP
Sur le marché des devises, le sigle « EGP » désigne la livre égyptienne.
ETB
Sur le marché des devises, le sigle « ETB » désigne le birr éthiopien.
E-mini S&P 500
Les E-Minis S&P 500 sont des « mini » contrats futures sur le S&P 500, échangés sur la plateforme électronique Globex du Chicago Mercantile Exchange (CME). Les E-Minis visent en général à investir sur des sous-jacents avec un montant restreint, ce qui les rend très populaires auprès des investisseurs privés. Ils ont été introduits par le CME le 9 septembre 1997, en vue justement de résoudre le problème des futures classiques sur le S&P, devenus trop importants en valeur ($500 par point, pour un indice S&P qui s’approchait de la barre des 1.000 points).
La valeur de chaque E-mini S&P correspond, elle, à $50 par point de l’indice S&P 500. En d’autres termes, un investisseur ayant acheté un E-mini S&P gagnera (perdra) 50 dollars si l’indice S&P 500 augmente (perd) 1 point de valeur.
Outre leur liquidité et leur accessibilité financière, l’autre avantage des E-Minis est leur cotation quasi non-stop sur le Globex.
Le CME propose des E-Minis sur de nombreux autres contrats : Dow, S&P MidCap400, NASDAQ 100, Euro FX, futures sur pétrole brut, etc.
Théorie des vagues d’Elliott
Dans les années 1930, Ralph Nelson Elliott a forgé la théorie des vagues d’Elliott, laissant entendre que les prix des actions évoluent selon une tendance marquée par des phases, ou vagues. En théorie, une hausse est composée de cinq vagues (dont trois vagues clairement à la hausse et deux vagues intermédiaires à la baisse), puis est suivie d’un déclin composé de trois vagues (dont deux vagues clairement à la baisse et une vague intermédiaire à la hausse).
Il s’agit d’une forme populaire d’analyse technique faisant ressortir la psychologie de l’investisseur sur les marchés financiers. Le rapprochement peut être facilement établi entre la théorie des vagues d’Elliott et les différents types de cycles de l’économie (cycles Kitchin, cycles Juglar, cycles Kuznets, cycles Kondratiev, cycles du porc, etc.). Le fait d’affirmer que les mouvements boursiers obéissent à des logiques cycliques prévisibles est en contradiction avec l’hypothèse d’efficience du marché.
Effet Samuelson
L’effet Samuelson (1965) suppose que la volatilité des prix à terme est plus importante lorsque que l’échéance est proche. Ceci explique la structure décroissante de la volatilité pour nombre de matières premières, et peut donc avoir un impact important pour les stratégies de couvertures décidées en trading.