Option Atlas
Une Option Atlas est une option exotique, développée à l’origine par Société Générale, similaire à un call sur un panier de sous-jacents, mais où certaines des meilleures et pires performances individuelles peuvent être retirées du calcul. Par exemple, sur un panier constitué de 12 sous-jacents, la meilleure et la pire performance ne sont pas prises en compte pour le calcul de la performance du panier, qui se fera donc sur 10 sous-jacents seulement.
Autrement dit, le payoff de l’Option Atlas est décrit par la formule suivante :
Avec :
– n : nombre de sous-jacents
– K : prix d’exercice du call
– Sit : niveau du ième sous-jacent en date t
Tout comme les options Altiplano ou Everest, l’Option Atlas fait partie de la famille d’options « Mountain range ».
