Option asiatique
Une Option asiatique est une option dont le payoff dépend du prix moyen du sous-jacent sur une période donnée. Pour un call asiatique, le payoff s’écrira sous la forme max(0 ; Smoy – K). Pour un put asiatique, le payoff s’écrira max(0 ; K – Smoy). Le calcul de la moyenne peut très bien être arithmétique ((x1 + … + xn)/n) ou géométrique ((x1 … xn)^(1/n)).
Une moyenne étant moins volatile que le sous-jacent lui-même, cela tendra à rendre le prix de l’option asiatique moins élevé que celui d’une option classique.
