Option Everest
Une Option Everest est une option exotique, développée à l’origine par Société Générale, équivalente à un call sur le sous-jacent le moins performant d’un panier. Il s’agit généralement d’options long terme (10 ans à 15 ans), sur un panier plutôt conséquent (de 10 à 25 sous-jacents).
Autrement dit, le payoff de l’Option Everest est décrit par la formule suivante :
Avec :
– n : nombre de sous-jacents
– Sit : niveau du ième sous-jacent en date t
Tout comme les options Altiplano ou Atlas, l’Option Everest fait partie de la famille d’options « Mountain range ».
