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Banca Carige mise sous tutelle
Pour la première fois de son histoire la BCE a décidé de mettre une banque sous tutelle. Suite à l’échec de son augmentation de capital, la banque centrale a nommé 3 administrateurs temporaires et un comité de surveillance à la tête de Banca Carige, la 10ème banque italienne. Le 22 décembre l’assemblée générale de la banque avait bloqué une augmentation de capital de 400m€, suite à l’abstention de la famille, principal actionnaire. La BCE avait donné à la banque jusqu’au 31 décembre pour renforcer les fonds propres via une augmentation de capital ou une cession. Désormais l’Italie pourrait procéder à une augmentation de capital préventive afin d’éviter un effet contagion sur les autres banques italiennes.
La BCE cherche à réduire le montant des créances douteuses
La crise financière de la zone Euro de 2008 est encore dans tous les esprits, les créances douteuses restent notamment un des points les plus sensibles, les banques de la zone Euro ayant encore en charge un total de près de 721Mds€ dans leurs comptes. Selon Reuters, les régulateurs de la BCE espèrent pouvoir inciter ces mêmes banques à réduire de manière significative le montant de ces créances, celles-ci étant principalement concentrées en Italie, Grèce et Portugal. Tout en appliquant et en obligeant les établissements financiers concernés à provisionner à hauteur de leurs créances douteuses, le régulateur pourrait mettre en place des exceptions afin d’alléger leur poids dans les comptes des banques concernées. Le régulateur pourrait également répartir les banques et leurs prêts dans des catégories établies en fonction de la proportion de créances douteuses dans leur bilan. Une décision devrait être prise durant l’été.
Une hausse des taux graduelle pour la BCE
Le Président de la BCE, a réaffirmé hier que la Banque Centrale Européenne sera « patiente » et que la hausse des taux se fera de manière « graduelle » afin d’accompagner la reprise de l’inflation dans la zone Euro. Draghi a également fait part de ses inquiétudes concernant les risques d’un protectionnisme accru au niveau mondial, d’une hausse des prix du pétrole et de la persistance de la volatilité sur les marchés financiers. Conséquence directe : l’Euro s’est immédiatement affaibli sur le marché des changes face au Dollar en cassant à la baisse les $1.16.
La BCE laisse le plafond ELA à 89 milliards d’euros pour les banques grecques
La Banque Centrale Européenne a décidé de laisser le plafond ELA (« emergency liquidity assistance ») en l’état à 89 milliards d’euros pour les banques grecques, mais a relévé de 10% la décote sur les garanties, jugées de qualité moindre. « La situation financière de la Grèce a un impact sur ses banques », a souligné la BCE dans un communiqué. « L’ELA peut seulement être apportée moyennant des collatéraux suffisants. » Elle a également affirmé pouvoir fournir des liquidités pour assurer, sous certaines conditions, un relais avant la conclusion d’un accord sur le programme ESM.
Croissance de l’économie irlandaise : contrôle des déficits et réformes fiscales en bonne voie ?
Chacun connait le succès fulgurant de l’Irlande : 6% de taux de croissance entre 1995 et 2008 ont fait d’une des granges de l’Europe l’une des économies les plus florissantes, parois même qualifiée de « tigre celtique ». Malheureusement, un marché immobilier totalement déconnecté de la réalité, en spéculation folle, fortement heurté par les premiers mois d’une crise immobilière mondiale ont porté un coup fatal à l’économie du pays. Les prix de l’immobilier en Irlande se sont écroulés de 47% depuis leur pic en 2007, enfonçant par la même occasion l’économie dans une profonde récession. En mars dernier, l’ancien directeur de la Banque Centrale Européenne, Lorenzo Bini Smaghi, a même déclaré que l’Irlande et le Portugal pourraient avoir besoin de plus d’aides financières pour résister à la crise, notamment s’il leur est impossible de procéder à de nouvelles émissions de dettes avant 2013, comme envisagé. Une situation inextricable ?
Discours de Mario Draghi et Assouplissement Quantitatif (QE3), catalyseurs du marché en Août
Le mois d’Août a été caractérisé par de faibles volumes sur le marché des actions, même comparés à l’an dernier. En 2011, alors que les débats sur la hausse du plafond de la dette budgétaire faisaient rage et se heurtaient à une inquiétante inertie de la part des politiques américains, l’indice phare de la place, le S&P 500, avait été jusqu’à perdre près de 16% en quelques jours. Car qui dit faibles volumes, dit également peu de résistance, et volatilité naturellement exacerbée. Une situation paradoxalement différente cette année ?
Sommet de l’Union Européenne : entre opérations de refinancement à long terme et plus grande intégration bancaire
Le sommet de l’Union Européenne du 28-29 juin 2012 devait signifier un nouveau départ pour la zone européenne, engluée dans une crise des dettes souveraines d’apparence interminable. Après la Grèce, l’Espagne et l’Italie se sont en effet ajoutées à la liste des pays en grande difficulté de financement. Afin de casser le lien entre la crise bancaire et la crise des dettes souveraines, de nouvelles mesures ont donc été mises sur la table lors de ce sommet. Suffiront-elles à endiguer la crise ?