Julius Baer : 95% Capital protégé Worst of sur Zurich Insurance, Swisscom et Syngenta
Julius Baer vient d’émettre un certificat de protection du capital sur des actions suisses (SIX Symbol JECXO, ISIN CH0263887728). Le certificat est 95% protégé, coté en francs suisses, et arrivera à échéance le 27 novembre 2015. A terme, si toutes les actions sont en hausse, l’investisseur récupère la performance de la plus mauvaise des actions au-dessus de 95% de son prix initial. Les trois actions sur lesquelles est basé le certificat sont Zurich Insurance, Syngenta et Swisscom.
Credit Suisse : Tracker sur des actions suisses à haut dividende
Credit Suisse a récemment émis un tracker sur des actions suisses à haut dividende (SIX Symbol TCDIBA, ISIN CH0262491159). Coté au SIX, ce certificat équipondéré a pour échéance le 25 août 2016 et est libellé en francs suisses. Parmi les actions entrant en particulier dans la composition du panier : All Real Holding, Swiss Prime Site, Roche et Zurich Insurance.
UBS : Tracker sur des entreprises issues de la pêche et de l’aquaculture
UBS vient de lancer au SIX, conjointement avec Jud & Partner, un tracker sur des actions liées au secteur de la pêche et de l’aquaculture (SIX Symbol FISCH, ISIN CH0270555177). Le panier est basé sur 15 actions mondiales, avec une pondération spécifique. Le produit arrivera à échéance le 23 février 2017 et est libellé en francs suisses composite (sans protection contre le risque de change). Parmi les actions entrant dans la composition du panier : Marine Harvest, Charoen Pok Food, Thai Union Frozen Products et Nippon Suisan Kaisha.
Swaps : une somme de Forward Rate Agreements ?
L’intérêt principal des swaps est de permettre à un agent économique de modifier ses flux de paiements, pour les adapter à sa situation ou simplement pour lui permettre de couvrir ses risques. Il peut s’agir d’un individu souhaitant convertir sa dette à taux fixe, d’une banque cherchant à transformer les taux d’intérêt qu’elle reçoit dans une devise donnée en une devise différente, ou d’un trader souhaitant modifier le profil de rendement d’une action, par définition variable, en un intérêt fixe.
L’eau, pétrole du XXIème siècle ?
La hausse de la demande d’eau est structurelle, elle correspond à la croissance démographique, à la hausse du niveau de vie dans les pays émergents avec les changements de réglementation que cela implique, ainsi qu’à de nouveaux usages.
Les ressources naturelles ne suffisent déjà plus, et si aucune mesure n’est prise, 45% du PIB mondial pourrait être affecté par la rareté de l’eau en 2050, avec 50 pays en situation de conflit potentiel : l’eau est le 3ème risque systémique du siècle, derrière la crise financière et le chômage élevé.
“L’eau” représente un marché de $600 milliards par an, en croissance annuelle de 7%. Il existe un indice sur le thème, le S&P Global Water (qui surperforme le MSCI World sur les 5 dernières années), qui comporte des sociétés plus ou moins proche de la thématique. Nous avons, pour notre part, décidé d’élaboré une stratégie actions sur mesure pour jouer le secteur.
Taux en composition continue, annuelle, semestrielle, mensuelle…
Un trader a investi dans une action Gemalto cotant EUR 50 il y a un an. Cette action n’a pas payé de dividendes depuis, et cote actuellement au prix de EUR 55. Quel est le rendement de cette action en composition i) continue, ii) mensuelle, iii) semestrielle, iv) annuelle ?
Notenstein : Tracker sur le thème de l’exploitation de l’eau
Notenstein Banque Privée SA a émis au SIX Structured Products le certificat tracker UWATER (ISIN CH0266710612) sur un panier équipondéré de 23 actions mondiales, élaboré sur le thème de l’exploitation de l’eau. Le produit arrive à échéance le 13 février 2017. Il est par ailleurs libellé en USD quanto (protection contre le risque de change). Le panier comprend, entre autres, les actions Suez Environnement, Mueller Water Products, Watts Water Technologies ou Beijing Enterprises Water.