Calcul du prix futures d’un indice avec dividende
Question :
Un jeune trader s’intéresse à l’indice XYZ, cotant actuellement à 960 points. Celui-ci ne souhaite pas prendre une position longue immédiatement sur cet indice, mais est prêt à le faire via un contrat futures à six mois. Le rendement en dividende est estimé à 6% et le taux sans risque continu est de 3%. Quel est le prix futures de cet indice ?
a) 945,70
b) 954,70
c) 974,50
d) 975,40
Réponse :
La bonne réponse est la réponse a).
Le prix forward à six mois sur cet indice présentant un taux de dividende de 6% est de :
