Option Russe
Une Option Russe est une forme particulière d’option américaine, introduite par Larry Shepp et A. N. Shiryaev, en 1993. Elle donne le droit à son détenteur d’acheter ou de vendre un actif à un prix déterminé à l’avance, sans limite dans le temps. Avec ce genre d’options, un investisseur sera moins préoccupé par les fluctuations de court terme et par le bon moment pour exercer son droit, d’où le fait que ses inventeurs lui aient donné le surnom d’« option à regret réduit ». Le taux d’actualisation peut néanmoins faire regretter à un investisseur de pas avoir exercer son option plus tôt. Ces options étant perpétuelles, elles sont onéreuses, et par conséquent, peu traitées dans le marché.
