Archives de la catégorie : FAQ
Arbitrage entre indice et prix futures
Un jeune trader s’intéresse à un indice et au contrat futures qui lui est relié. L’indice cote actuellement à 550 points, le rendement en dividende est de 5% tandis que le taux sans risque continu est de 9%. Le prix futures à 9 mois est actuellement coté à 560. Quelles sont les opportunités d’arbitrage dont pourrait profiter un trader ?
Calcul du prix futures de l’argent avec coûts de stockage
Un jeune trader sur matières premières s’intéresse à l’argent. Chaque once de ce métal précieux cote à USD 7. Les coûts de stockage sont de USD 0,40 par an, payable trimestriellement en tout début de trimestre. Le taux sans risque continu est de 14%. Quel est le prix futures d’une once d’argent à neuf mois ?
Calcul du prix futures d’un indice avec dividende
Un jeune trader s’intéresse à l’indice XYZ, cotant actuellement à 960 points. Celui-ci ne souhaite pas prendre une position longue immédiatement sur cet indice, mais est prêt à le faire via un contrat futures à six mois. Le rendement en dividende est estimé à 6% et le taux sans risque continu est de 3%. Quel est le prix futures de cet indice ?
Calcul du prix forward d’une action sans dividende
Un jeune trader s’intéresse à l’action ABC, cotant actuellement au prix de EUR 55 sur le marché français. Par manque de trésorerie, celui-ci ne souhaite cependant pas l’acheter immédiatement, mais est prêt à prendre une position longue dans un forward à neuf mois. Aucun dividende n’est prévu au cours des prochaines années, et le taux sans risque continu est de 7%. Quel est le prix forward de cette action ?
Margin call : une faille systémique pouvant couler le monde de la finance
« Il n’y a que trois façons de gagner sa vie dans ce milieu : être le premier, être plus intelligent ou tricher ». Dans Margin Call (2011) de J. C. Chandor, John Tuld, CEO d’une grande banque d’affaires américaine interprété par Jeremy Irons, inspire froideur et terreur à ses collaborateurs. C’est tout le système financier qui risque de couler en quelques heures si rien n’est fait à temps. Qu’a découvert Seth Bregman (Penn Badgley), jeune analyste employé par la banque ?
Banco à Las Vegas, ou comment blanchir l’argent de la mafia grâce à la finance
Dans Banco à Las Vegas (1978) d’Ivan Passer, Joe Fiore (Martin Balsam), parrain du crime organisé, cherche tant bien que mal un stratégème pour effectuer de vastes opérations de blanchiment d’argent. Il envoie son associé Doc Fletcher (Michael Caine) en Europe afin de racheter …
Capitalism : A Love Story, ou quand Michael Moore décide de se faire justice lui-même
Après avoir dénoncé le fléau des armes à feu (Bowling for Columbine), s’être attaqué à l’administration Bush (Fahrenheit 9/11), le réalisateur Michael Moore s’attaque aux excès de la finance dans Capitalism : A Love Story (2009). On le voit s’intéresser de près aux produits dérivés, aux relations étranges entre les politiciens américains et les grandes banques, ainsi qu’aux dégâts causés par les plans de restructuration à travers le pays. Dans le documentaire, Michael Moore vient procéder lui-même à l’arrestation citoyenne du conseil d’administration de …
Quand Gilles Lellouche se transforme en trader…
Avec Krach (2010), Fabrice Genestal nous fait suivre le parcours d’Erwan Kermor (GIlles Lellouche), un trader new-yorkais viré par sa banque, et qui cherche la martingale parfaite afin d’arbitrer les marchés. Risque, adrénaline, esprit de revanche, les folies de ce monde financier ont été inspirées par l’affaire LTCM (Long Term Capital Management). Dans le film, Erwan Kermor pense avoir trouvé une corrélation entre les variations de prix en bourse et …
Qui a incarné Nick Leeson à l’écran ?
Avec Trader (1999), le réalisateur James Dearden nous replonge dans la folie spéculative d’un trader qui aura coulé, à lui seul, la vénérable Barings. Celui-ci fit perdre près de 1,4 milliards de dollars à sa banque, en cachant ses positions de façon frauduleuse et en subissant les remous financiers déclenchés par le tremblement de terre de Kobé. Quel acteur a incarné Nick Leeson à l’écran ?
Un fauteuil pour deux, ou quand un voleur des rues devient financier
Dans Un fauteuil pour deux (1983), John Landis met en scène un échange pour le moins cocasse. Billy Ray Valentine, un petit voleur des rues de Philadelphie, prend la place de Louis Winthorpe III, un trader sur matières premières travaillant pour Duke and Duke, et vice-versa. Les frères Duke, propriétaires de la société financière, souhaitent en effet mener une expérience sociale. Quel célèbre acteur incarne le fantasque Valentine ?
Des initiés aux dents longues
Question :
Que feriez-vous avec votre premier million ? Dans Les initiés (2000) de Ben Younger, le jeune Seth Davis (Giovanni Ribisi) tente de devenir riche en rejoignant un courtier installé en banlieue de New York, avec comme volonté d’impressionner son père. Après avoir échoué à monter un casino clandestin, celui-ci se retrouve alors à vendre des placements douteux, en utilisant de façon agressive la technique du démarchage téléphonique. Son activité s’avérera illégale. Pourquoi ?