Lambda (Grecs)
Le Lambda ou Omega ou élasticité représente la variation en pourcentage de la prime d’une option par rapport la variation en pourcentage du cours de l’actif sous-jacent.
Pour une option d’achat (call), la formule du lambda est la suivante :
Pour une option de vente (put), la formule du lambda est la suivante :
Avec :
Où :
– S : Cours du sous-jacent
– K : Prix d’exercice de l’option
– r : Taux d’intérêt
– q : Taux de dividende
– σ : Volatilité implicite du sous-jacent
– T : Durée de l’option
Et N représentant la fonction de répartition de la loi normale centrée réduite.
