Les déterminants de la valeur d’une option
Un jeune analyste quantitatif tente de résumer les déterminants de la valeur d’une option. Parmi les listes suivantes, laquelle est correcte ?
a) Volatilité implicite, taux d’intérêt, prix d’exercice, cours du sous-jacent, temps jusqu’à l’échéance, dividendes
b) Volatilité réalisée, moyenne mobile, chandeliers japonais, bandes de Bollinger, parabolique SAR, points pivots
c) Ratio prix-bénéfice, fonds de roulement, marge opérationnelle, ratio de liquidité immédiate
d) Consensus Bloomberg, prix objectif moyen, dates de publication des analyses, nombre d’analyses publiées
Réponse :
La bonne réponse est la réponse a).
Les déterminants cités dans la bonne liste entrent directement dans la formule de Black-Scholes, par exemple.
