Exemple de parité call-put
Question :
Un jeune structureur s’intéresse à l’action ABC, cotant actuellement à EUR 34 et ne versant aucun dividende. Il existe un call européen à 7 mois sur cette action, avec un prix d’exercice de EUR 36, s’échangeant contre EUR 1,10. Le taux sans risque continu est de 3% par an. Quel est le prix du put européen, en utilisant la relation de parité call-put ?
a) EUR 2,28
b) EUR 2,38
c) EUR 2,48
d) EUR 2,58
Réponse :
La bonne réponse est la réponse c).
Pour rappel, la relation de parité call-put est définie par :
Ce qui donne, dans le cas présent :
