Spread calendaire
Un Spread calendaire est une combinaison d’options qui consiste à vendre un call d’échéance T1, et à acheter, en même quantité, un call d’échéance T2 (T1 < T2), avec des prix d’exercice identiques. L’investisseur arbitre ici les volatilités implicites entre les options de court terme et de long terme (stratégie short gamma, long vega).
