Archives de la catégorie : Questions & Exams
Signification du rho d’une option
Un jeune structureur s’intéresse aux lettres grecques, afin de comprendre comment les options varient en fonction de différents facteurs d’influence. Complétez la phrase :
« Le rho (ρ) d’une option indique la sensibilité de son prix par rapport […] »
Signification du thêta d’une option
Un jeune structureur s’intéresse aux lettres grecques, afin de comprendre comment les options varient en fonction de différents facteurs d’influence. Complétez la phrase :
« Le thêta (Θ) d’une option indique la sensibilité de son prix par rapport […] »
Signification du gamma d’une option
Un jeune structureur s’intéresse aux lettres grecques, afin de comprendre comment les options varient en fonction de différents facteurs d’influence. Complétez la phrase :
« Le gamma (Γ) d’une option indique la sensibilité […] par rapport aux fluctuations du sous-jacent »
Signification du delta d’une option
Un jeune structureur s’intéresse aux lettres grecques, afin de comprendre comment les options varient en fonction de différents facteurs d’influence. Complétez la phrase :
« Le delta (Δ) d’une option indique la sensibilité de son prix par rapport aux fluctuations […] »
Les déterminants de la valeur d’une option
Un jeune analyste quantitatif tente de résumer les déterminants de la valeur d’une option. Parmi les listes suivantes, laquelle est correcte ?
Exemple de parité call-put
Un jeune structureur s’intéresse à l’action ABC, cotant actuellement à EUR 34 et ne versant aucun dividende. Il existe un call européen à 7 mois sur cette action, avec un prix d’exercice de EUR 36, s’échangeant contre EUR 1,10. Le taux sans risque continu est de 3% par an. Quel est le prix du put européen, en utilisant la relation de parité call-put ?
Calcul de la borne inférieure d’un put
Un jeune analyste quantitatif s’intéresse à une option de vente de type européen sur l’action ABC. Cette option possède une maturité de 10 mois et un prix d’exercice de EUR 50. L’action cote actuellement à EUR 45 et ne verse aucun dividende. Le taux d’intérêt sans risque est de 5% par an. Quelle est la borne inférieure du put ?
Calcul de la borne inférieure d’un call
Un jeune analyste quantitatif s’intéresse à une option d’achat de type européen sur l’action ABC. Cette option possède une maturité de 10 mois et un prix d’exercice de EUR 40. L’action cote actuellement à EUR 45 et ne verse aucun dividende. Le taux d’intérêt sans risque est de 5% par an. Quelle est la borne inférieure du call ?
Calcul du prix coupon couru pour une obligation d’Etat américaine
Un jeune gérant obligataire s’intéresse à une obligation d’Etat américaine, présentant un taux de coupon de 10%, avec une échéance le 17 octobre 2022. Le prix pied de coupon de cette obligation est affiché à 101-05. Nous sommes le 15 janvier 2018. Quel est le prix coupon couru de cette obligation ?
Calcul du coupon couru pour une obligation d’entreprise
Un jeune gérant obligataire s’intéresse à une obligation du secteur privé affichant un taux de coupon de 5%, payé le 25 février et le 25 août de chaque année. Quel est le montant du coupon couru entre le 25 août et le 10 septembre, sachant que le nominal de l’obligation est de EUR 1.000 ?
Calcul du coupon couru pour une obligation d’Etat
Un jeune gérant obligataire s’intéresse à une obligation d’Etat affichant un taux de coupon de 5%, payé le 25 février et le 25 août de chaque année. Quel est le montant du coupon couru entre le 25 août et le 2 octobre, sachant que le nominal de l’obligation est de EUR 1.000 ?