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Transformation Put-Call
La Transformation Put-Call est une équivalence entre les deux options énoncée par Bjrksund et Stensland (1993), applicables aux options américaines. A partir de la formule d’un call américain, on peut déduire celle d’un put américain :
C(S, K, T, r, b, σ) = P(K, S, T, r – b, -b, σ)
Où S est le prix du sous-jacent, K le prix d’exercice, T la maturité de l’option, r le taux sans risque, b le coût de portage et σ la volatilité implicite.