Valeur d’inventaire nette et frais de rachat
Question :
Un investisseur souhaite se débarrasser des 100 parts d’un fonds qu’il détient. Il place alors un ordre de vente, lequel ne pourra être exécuté qu’à l’ouverture des marchés, le lendemain. Le jour J, il reçoit comme à l’habitude, la valeur du fonds par email, indiquée comme suit : Achat EUR 20.00 @ Vente EUR 21.50. Les frais de rachat du fonds sont de 1,50%. Combien l’investisseur récupérera-t-il ?
a) EUR 1.970,00
b) EUR 2.030,00
c) EUR 2.117,75
d) EUR 2.182,25
Réponse :
La bonne réponse est la réponse a).
Le jour J, chaque part du fonds sera revendue à la valeur nette d’inventaire d’achat, soit EUR 20.00. Mais il ne s’agit que d’un montant brut, duquel il conviendra d’enlever les commissions que percevra le fonds pour cette opération de revente. Ces frais s’élèvent à 1,50%, soit EUR 20.00 * 100 * 1,50% = EUR 30,00. L’investisseur récupérera donc 100 * EUR 20.00 – EUR 30.00 = EUR 1.970,00.
