Parité Put-Call
La parité Put-Call fait référence a une condition d’équilibre élémentaire entre le prix d’un call et le prix d’un put, tous deux de type européen, dotés d’une même échéance et d’un prix d’exercice égal :
c + Ke-rT = p + S
Où :
– c : Prix du call
– K : Prix d’exercice
– r : Rendement de l’actif sans risque
– T : Durée de vie de l’option
– p : Prix du put
– S : Prix de l’action
Si cette relation n’était pas respectée, cela créerait des opportunités d’arbitrage.
