Une obligation est dite à coupon zéro si elle a été dès le départ émise sous ce format, ou bien si ses coupons ont été ségrégués par les investisseurs (démembrement ou stripping).

La duration d’un zéro coupon, du fait qu’un tel instrument ne comporte qu’un seul versement final, est égale à sa maturité.

Pour une option d’achat (call) ou pour une option de vente (put), de valeur V, la formule du zomma est la suivante :

Avec :

Et :

Où :
– S : Cours du sous-jacent
– K : Prix d’exercice de l’option
– r : Taux d’intérêt
– q : Taux de dividende
– σ : Volatilité implicite du sous-jacent
– T : Durée de l’option

Et N’ représentant la fonction de densité de probabilité de la loi normale centrée réduite.