http://financedemarche.fr Livres de finance, et cours de finance Thu, 15 Jan 2026 10:41:39 +0000 fr-FR hourly 1 https://wordpress.org/?v=4.0.38 http://financedemarche.fr/definition/theoreme-dimmunisation http://financedemarche.fr/definition/theoreme-dimmunisation#comments Thu, 30 May 2013 04:00:42 +0000 http://financedemarche.fr/?p=2169 Théorème d'immunisation : « Un portefeuille qui donne droit à recevoir des montants non négatifs est immunisé au temps t₀ si son coefficient de duration calculé à cet instant est égal à la longeur de la période qui sépare t₀ de la fin de l'horizon considéré T ».]]> Samuelson (1945) est à l’origine du Théorème d’immunisation : « Un portefeuille qui donne droit à recevoir des montants non négatifs est immunisé au temps t₀ si son coefficient de duration calculé à cet instant est égal à la longeur de la période qui sépare t₀ de la fin de l’horizon considéré T ».

]]> http://financedemarche.fr/definition/theoreme-dimmunisation/feed 0 http://financedemarche.fr/definition/effet-samuelson http://financedemarche.fr/definition/effet-samuelson#comments Thu, 09 May 2013 14:01:22 +0000 http://financedemarche.fr/?p=2068 effet Samuelson (1965) suppose que la volatilité des prix à terme est plus importante lorsque que l'échéance est proche. Ceci explique la structure décroissante de la volatilité pour nombre de matières premières, et peut donc avoir un impact important pour les stratégies de couvertures décidées en trading.]]> L’effet Samuelson (1965) suppose que la volatilité des prix à terme est plus importante lorsque que l’échéance est proche. Ceci explique la structure décroissante de la volatilité pour nombre de matières premières, et peut donc avoir un impact important pour les stratégies de couvertures décidées en trading.

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