Signification du rho d’une option
Question :
Un jeune structureur s’intéresse aux lettres grecques, afin de comprendre comment les options varient en fonction de différents facteurs d’influence. Complétez la phrase :
« Le rho (ρ) d’une option indique la sensibilité de son prix par rapport […] »
a) A la volatilité implicite
b) Au temps restant jusqu’à l’échéance
c) Au taux d’intérêt
d) Au cours du sous-jacent
Réponse :
La bonne réponse est la réponse c).
Le rho mesure la sensibilité du prix de l’option par rapport à la variation du taux d’intérêt sans risque. Parmi les lettres grecques de premier ordre, le rho est probablement l’une des sensibilités les moins importantes, bien que non négligeable.
